2024年是中国光伏史上挑战最严峻的一年。市集供过于求情景下撸撸射快播，光伏主链重要全面赔本，扩产大幅停滞以致松开。

产能多余导致业内企业盈利承压，行业开工率握续下行。据业内机构统计，限制2024年11月，光伏硅料、硅片、电板、组件重要开工率减至五成傍边（别离为53%、45%、56%、49%）。

而在全产业链赔本的时刻点，隆基绿能（601012.SH）、爱旭股份（600732.SH）赓续加大对BC（背战争电板，因正面无电极守秘可提高光电疏浚成果）时期的插足，意图通过加码新时期来穿越这轮光伏产能错配的“极冷”。

为何加码BC时期

“BC时期是晶硅企业作念晶硅电板组件的必选时期。”爱旭股份董事长陈刚近期接受第一财经等媒体采访时默示，从光电疏浚成果上看，晶硅的表面疏浚成果为29.56%，而表面上能达到29.56%成果的惟有BC时期。

“不论是PERC、TOPCon或HIT电板时期，所有这些钝化时期，最终要把成果作念到更高，齐要走BC结构。”隆基绿能董事长钟宝申默示。

“BC是多种钝化时期中临了齐要走向的一个标的，要提高光电疏浚成果，最终齐要走到BC时期道路。”钟宝申在接受第一财经等媒体采访时打了个比喻称，这就像是挑选清醒员，咱们要有基数，挑选许多有潜质的年青东说念主来一齐遴荐，临了选出一个最优秀的。他还预测，在2027~2028年，BC家具在光伏市集将达到50%的市占率。

降本和专利结合是中枢

BC时期好，但BC并不好作念。由于降本繁难，这项最早于1975年被提倡，近期才驱动大范围起量。

“每个企业齐在究诘BC，但BC不太容易作念好。”陈刚对记者默示，即便有前东说念主警戒不错鉴戒，要驱散大范围量产，作念出10GW、20GW量级的BC家具，是需要两三年的时刻，把良率、资本、成果作念好，是有相配难度的。

“畴昔因为BC结构触及的工艺要领多，工艺精度条款高，工艺复杂，资本一直难以得到灵验地削减。”钟宝申默示，现时经偏激部企业的研发勉力，BC已具备竞争力。公司在贱金属降本的道路上已插足稠密东说念主力、物力和时刻，接下来BC时期在钝化、减少光学毁伤、激光的精益化方面还有许多使命不错作念。

2024年以来撸撸射快播，由于硅料、硅片价钱握续走跌，电板重要降本的主要矛盾已从硅资本回荡为金属化资本。谈及BC时期的降本增效旅途，陈刚默示：“硅片方面，组件需要与低氧高阻的硅片相匹配，下一代咱们将汲取这种硅片。在电板方面，光学性能、钝化时期和电极时期是三个时期重点，对电极时期的开发才刚刚驱动。”

“BC降本方面的使命刚刚驱动，需要全产业链的协同。“上海交通大学太阳能究诘所长处沈文忠在接受第一财经等媒体采访时默示，国内光伏业界依然意志到BC时期的后劲，包括配套企业、辅材企业、激光企业等。将来三五年，跟着BC一又友圈的扩大，时期跨越带来的成果进步和资本端的下落速率，会比念念象的更快。

而要扩大市占率，除了降本，还要惩处专利问题。

以爱旭股份和隆基绿能为代表的光伏企业正推动BC生态开发，策动通过设置BC时期定约等行业认可的章程和结合模式进一步扩大市集占有率。

11月底，爱旭股份秘书与高景太阳能达成计谋结合，爱旭股份将在尊重常识产权的基础上，连系高景在硅片制造及组件封装重要的武艺，进行硅片、电板、组件三大界限的协同，加速BC组件的范围效应。

稍早之前，继与金阳新动力（01121.HK）结合开发HBC电板后，隆基绿能再次官宣“牵手”英发德耀结合开发HPBC电板产能。把柄左券，隆基绿能、英发德耀和宜宾高新区三方在HPBC电板分娩、销售等界限结合，预测于2025年开发完成首期6GW产能。

“通达开发、共同发展是BC产业的主旋律。”陈刚默示，基于行业章程、常识产权、法律律例，公司忻悦与行业一齐开发BC时期，共享BC时期给产业链所有端到端，包括客户端、投资端、EPC端、神志开发端、组件端、电板端、硅片端以及硅料端。

将来市集空间几何

限制2024年11月底，光伏BC电板现存产能约为55GW。其中，隆基绿能明确2025年底前将建成约70GW HPBC产能，且公告将与金阳新动力诞生结伙公司分娩HBC光伏电板、与英发睿能签署16GW HPBC电板片计谋结合左券；爱旭股份已投产的BC产能包括珠海10GW，义乌15GW不息投产，济南基地开发中，预测本年年底组件投产，来岁上半年电板投产，来岁出货野心20GW以上。

素人播播

“光伏市集供需错配的环境下，再大范围投资TOPCon时期产能的可能性已变得很小。”谈及BC将来的市集需求预期，陈刚对记者默示，现时公司的开发厂家，原辅材料厂家、新式材料厂家比咱们更惊惶，他们会把大部分资源插足到新时期的开发上，因为新的时期出来，有新的需求才会有新的订单。

据国开证券分析，现时爱旭股份的ABC家具在大地市集溢价或在10%以上，将来BC家具出货量到100GW至200GW级别后有望出现新溢价花样。

“从现时订单情况看，公司现存的BC产能严重不及。”谈及现时BC时期的市集接受进度，钟宝申默示，BC在大地市集和在散布式市集具备相同的上风。前守望多东说念主以为BC时期是单面时期，相较于聚会式光伏市集（大地市集），BC在散布式光伏市集（在屋顶安设光伏板）更有上风。比如本年5月，公司在西班牙发布BC大地家具，而BC的散布式家具在5个月后才发布。

钟宝申说：“BC组件在散布式光伏市集具备互异化上风，将来有望成为公司后续事迹的首要增长点。”

隆基绿能11月的投资者关系行动纪录表浮现，公司正加速鼓舞BC电板的市集渗入率，指标是在2025年达到30GW的出货量，并明确BC电板家具的毛利率指标比现存的TOPCon家具超越10%。

不外，市集关于BC家具能否获胜拓展并阁下于聚会式场景仍然存疑。上海交通大学太阳能究诘所长处沈文忠默示，从光电疏浚成果上看，BC已最初于TOPCon。“可是BC算作平台时期，现时还处在6、7岁小孩阶段，是在幼儿期，后头发展空间仍很大。”

陈刚敕令，BC产业链应感性发展，幸免走上“内卷的老路”。

“但愿慢少许，内行有序少许。”陈刚说，TOPCon企业盈利难的原因是产能多余，但愿业内同业不错暴露自律精神，让BC时期有序发展，让客户获益、产业链获益，企业盈利隐敝投资资本，走出区别于既往光伏产业的发展规定。

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陆如意

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